Transformar todos los txt a html de una carpeta y escaparlos

¡Hola! Acá nuevamente con un script. Tal vez les latee tanto script, pero así es la vida de un informático, al menos la mía, que cuando quiero hacer algo busco como hacerlo, y si no lo encuentro... ¡Pues hago un script que lo haga! XD
Esta vez quería escapar muchos txt, para así transformarlos a html; para ello necesito transformar los carácteres prohibidos en html a su forma escapada, y luego los saltos de línea transformarlos a "<br />". Bueno, no quité los saltos de línea, simplemente le agregué el tag. Y puse un mensaje de advertencia para prevenir ejecutarlo sin querer, ya que los efectos pueden ser nefastos.
Además, no quería escapar los &, ya que habían algunos txt ya medio escapados, pero si no es su caso borran la línea marcada y ya está.

Para ejecutarlo, simplemente van a la carpeta donde están todos los txt y ejecutan el script, luego de la pregunta, transformará todos los txt a html y les cambiará la extensión.

Acá el script y también en Pastebin. Compártelo y cópialo tanto como quieras.
 

#!/usr/bin/python
# -*- coding: utf-8 -*-
#Por Erick Francisco Merino Menares @vincegeratorix
import os
import re
import sys
import cgi
import codecs
print "esto cambiara los saltos de linea por br, sólo si está seguro proceda"
entrada = raw_input("si/no: ")
if entrada != "si":
 print "decidió salir"
 sys.exit(0)
txts = ([f for f in os.listdir(os.getcwd()) if re.match(".+(\\.(?i)([tT][xX][tT]))$", f)])
for i in xrange(len(txts)):
 f=codecs.open(txts[i], encoding='utf-8', mode="r")
 string = f.read()
 f.close() 
 reemplazado = cgi.escape(unicode(string)).encode('ascii', 'xmlcharrefreplace')
 reemplazado = unicode(reemplazado.replace("\n", "aqui va el tag br, que el maldito script no me lo escapa, vean el link de pastebin\n<br />"))
#Esta línea de abajo lo pueden quitar, es para "antiescapar" los ampersand
 reemplazado = unicode(reemplazado.replace("&amp;", "&")) 
 archivo=codecs.open(txts[i], encoding='utf-8', mode="w")
 archivo.write(reemplazado)
 archivo.close()
 nombre = str(txts[i])
 nombreHtml = nombre.replace(".txt", ".html")
 os.system("mv " + nombre + " " + nombreHtml)
print "terminó con exito"